欧元上周出现大跌 警惕美元反弹
欧元上周出现大跌 警惕美元反弹 更新时间：2010-1-18 21:55:51
亚市早盘，美元继续承压下跌，欧元及澳元兑美元延续了上周五的强劲上涨走势。亚市午盘后，各非美货币兑美元涨势暂告一段落，转入调整行情。欧洲开盘后，市场缺乏重要经济数据指引，风险情绪主导了汇市的走向。随着欧洲股市开盘走高，风险偏好情绪上升，带动非美货币重拾涨势。欧元兑美元自亚市尾盘的1.4480左右震荡上扬，突破1.4500水平后触及1.4540一线；英镑兑美元从1.6080附近劲升至1.6193的日内高点；澳元兑美元也上破0.9300关口，最高上摸0.9324的日内高点。随后随着美元指数的反弹，高息货币兑美元出现小幅回落。纽约时段，美股震荡上扬，风险偏好情绪继续主导汇市。欧元兑美元触及1.4556的近3周以来新高；英镑兑美元重新回到1.6170上方；美元兑日圆则自92.50一线下探至91.81的3个交易日以来低点。
周二亚市，非美货币兑美元保持温和下跌势头。欧市早盘，中国人民银行宣布，决定从2010年1月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5%。这是自2008年下半年央行为应对国际金融危机连续下调准备金率以来，首次调整准备金率，此举意味着中国央行将逐步收紧货币政策。消息公布之后，日元兑主要货币跳涨，美元兑日圆自92.00关口上方一路跌至91.20附近；欧元兑日圆自亚市尾盘133.80的日内高点大幅下滑至132.10左右；英镑兑日圆同样自当日高点148.62下挫至147.20附近。纽约时段，受中国人民银行宣布上调存款准备金率影响，欧美股市震荡下挫，提升了避险情绪。美元兑日圆下滑触及三周以来新低90.73，欧元兑日圆下探至131.62的日内低点。盘中发布的美国11月贸易赤字高于预期，但对市场影响有限。
周三亚洲时段，欧系货币兑美元早盘承接隔夜走势小幅下滑，午后开始止跌回稳。欧洲时段，欧洲股市早盘震荡下滑，风险规避情绪的上升打压欧系货币兑美元再次下跌。不过由于随后股市逆转走高，欧系货币兑美元重新开始上扬。受英国11月工业生产好于预期及英国央行官员加息言论推动，本时段英镑领涨非美货币，英镑兑美元自亚市尾盘的1.6170一线劲升至1.6294的时段高点。纽约时段，欧系货币走势出现分化。欧洲央行发布声明称对希腊经济表示担忧，此举引发了投资者对希腊主权评级下降的忧虑，欧元兑美元自日内高点急速回落，全面回吐欧市涨幅，并回到1.4500下方。英镑兑美元则继续受益于加息言论的影响上攀至1.6306的3周来高点。盘中美联储公布的褐皮书措辞温和，对市场影响有限。
周四亚市，欧系货币总体波动幅度不大，澳元则在良好的失业数据鼓舞下领涨非美。欧洲时段，随着美元走强，欧系货币纷纷自高点回落。盘中欧洲央行连续第8个月将指标利率维持在1.00%的纪录低位不变，与市场普遍预期一致。行长特里谢在随后的声明中表示将支持强势美元，以及不对任何欧元区国家给予特殊对待，后者引发市场对希腊主权评级的担忧，令欧元承压。欧元兑美元回吐亚市全部涨幅，并继续下挫至1.4480左右。纽约时段，美国12月零售销售意外差于预期，增强了美联储将长时间维持低利率的预期。受此推动，美元指数震荡走低，非美货币兑美元展开新一轮涨势。本时段欧元兑美元表现较为疲软，纽市早盘受希腊债务问题困扰一度下挫至3日来低点1.4445，午盘后才缓慢反弹至1.4500上方。
周五亚洲时段，欧洲央行行长特里谢隔夜就希腊问题发表的讲话以及市场传言德国总理默克尔可能辞职等一系列负面因素使欧系货币走势疲软。欧元兑美元开于1.4499，早盘短暂上冲至1.4511的当日高点，随后便直线下挫，亚市午盘在1.4400上方有所企稳。欧洲时段，欧系货币承接亚市走势继续下滑，欧元兑美元跌至1.4360一线，美元兑瑞郎上探至1.0258的时段高点。纽约时段早盘，美国公布的经济数据表现好坏不一，1月纽约联储制造业指数为15.92，大幅高于前值及预期，但1月密歇根大学消费者信心指数初值小于市场预期。随后美股大幅下挫，提高了避险情绪，带动美元全线走强。欧元兑美元下摸至1.4336的一周来低点，澳元兑美元下滑至0.9214的日内低点，英镑兑美元走低至1.6210的当日新低，美元兑瑞郎则上攀至1.0286的一周高点。
EUR/USD
欧元兑美元日线图，价格此前跌破上行趋势线，然后向上反弹到前轮跌幅的38.2%回吐位后，上周五收出较大实体阴线。从技术指标来看，MACD主线和信号线在零轴下方可能会形成死叉；RSI回落到中轴下方；SSTO也在超买区附近形成死叉。从时间上来看，汇价从2009年12月4日开始下跌，到2009年12月22日是13个交易日，从2009年12月23日到2010年1月13日的调整是14个交易日，调整的时间已经足够。综合来看，欧元兑美元的调整时间已经足够，后市下行的几率较大，建议投资者于周初沽空欧元兑美元，止损放在1.4585，第一目标看1.4010，第二目标看1.3630。英国11月工业数据表现相若再反弹,由1.6304有支阻力而回顺向1.6620.周四时份德国发表11月消费物价指数及欧元区工业生产表现参差,穿1.4555失败向下试1.4464有支持力.周五时份欧元区12月消费物价指数升0.3%.而11月贸易盈余报48亿元,但未给欧元支持,相反美国经济数据向好使欧元由1.4510掉头下跌测试1.4334才见支持力.
预计今周欧元再作下跌测试底位机会大.上周欧元区发表经济数据表现不甚理想,难以给欧元足够反弹支持借口,掉头下跌无可避免.虽然上周欧洲央行议息后维持息率不变,但市场早作出吸纳行动,使欧元失掉借口作波动吧.再且市场投机者仍放眼在欧洲经济区内财务危机方面,希腊评级被降,显示财务危机可能一触发,而意大利亦明显步其后尘;使欧元明显受到政治不明朗限制沽售欧元可以预期的;美元开始反弹加增欧元下跌测试底位可能.
570)this.width=570; onClick=window.open style=cursor:pointer title=点击放大，查看完整图片 src=http:///cmg/201011821830562.jpg>
阻力位：1.4390 1.4410 1.4440
支撑位：1.4330 1.4315 1.4260
GBP/USD
英镑/美元反覆向上调整,涨幅有200多点.周初在1.6029反弹向上测试1.6192后翌日借利好11月有形贸易赤字及DCLG房屋价格数反弹穿1.6150报1.6192.周三虽然英国11月工业及制造业生产数据表现中性,但美元表现差终使英镑持续反弹推高测试1.6300才见短暂阻力,走势相当飘忽.周四美国发表12月零售销售数据表现不理想再使英镑反弹向上测试1.6350后翌日美国经济数据向好,英镑短暂抽高向1.6355有阻力后即时掉头下跌向1.6207;出现穿头破脚现象,走势相当飘忽.
预计英镑有再作下跌趋势,走势颇见飘忽.英国上周经济数据中,尤其是有形贸易赤字及11月工业和制造业生产数据明显表现向好,显示英国经济明显有向好复苏迹象,对英镑走势有明显趋势.市场同时相信英伦央行可能最快在2月份便开始作重购买资产计划,即时开始把救市基金撤离,但可能性实不大.相反由于利好经济数据已告出现,市场实已早作出吸纳行动,使英镑今周初未有再穿回先前顶位后掉头回软测试底位机会大.再且短暂超买情况严重,借势向下调整机会加大。
570)this.width=570; onClick=window.open style=cursor:pointer title=点击放大，查看完整图片 src=http:///cmg/201011876274931.jpg>
阻力位：1.6300 1.6350 1.6400
支撑位：1.6250 1.6200 1.6110
USD/JPY
美元/日圆市场普遍预期日本央行本年仍有机会进一步放宽货币政策，以提振裹足不前的日本经济。央行方案可能包括增加买入公债的规模，或扩大12月时实施的融资供应操作，从而放松银根。央行官员亦曾表示不能排除增加央行购买公债规模的可能。当前央行每年买入21.6万亿日圆公债。如果经济未达央行预期，央行可能将12月1日实施的新市场操作期限延长，或规模扩大，来向市场注入更多流动性。该操作以0.1%的政策利率提供了10万亿日圆三个月期贷款。 新任财务大臣菅直人，倾向于主张干涉并对货币政策发表意见，以作为政府和央行官员之间的桥梁。最新一轮数据显示经济需要进一步刺激，这位新任财务大臣可能会向央行施以更大压力，要求其继续放宽货币政策，甚至有分析员认为今年第一季央行已需要再次放宽货币政策。虽然日本央行的独立性受法律保护，但政府通过为日本央行挑选总裁和九人委员会的其他成员，来对货币政策施加影响。财务省和内阁府的代表可以参加日本央行政策会议。他们没有投票权，但可以发表自己看法，并要求延迟投票。去年11月日本政府宣布本国经济陷入通缩。十天之后，日本央行态度发生180度转弯，与政府使用同样字眼。而此前因通缩语义不明，央行一直避免使用该字眼。在菅直人表示日本央行将与政府一起遏制日圆涨势后数日，央行于12月1日推出新的增加面对银行业的短期资金供给计划。此举让日圆从11月所创的14年高点回落。菅直人在作为财务大臣的首次公开亮相中称，希望日圆走软，并再次强调政府和央行将协同保持日圆汇率在合适水准。随后菅直人淡化了呼求日圆走软的口吻，但称政府在指导政策时，应考虑出口商的看法。一些央行官员担心，失去了上届政府实施的国内刺激措施的支撑，日本经济或在4月左右再次恶化。若真如此，对经济前景展望较其他内阁大臣更为悲观的菅直人，或加快呼吁日本央行采取支撑经济的措施。保持经济增长也有某些政治考虑在内。在今年年中日本参议院选举之前，民主党最不想看到的事就是日本经济再度滑入衰退。 若果日本今年一如预期增加公债购买规模和12月1日实施的新资金供应计划，将令日本央行距量化宽松货币政策越来越近。实际上只有日本央行独自进一步放松银根，而美国联邦储备理事会和欧洲央行此前表示，将根据信贷市场改善情况，开始撤出紧急贷款措施。这将会令日圆继续成为廉价的融资货币，在套利交易中成为主要沽售对象，从而令日圆可预期的未来倾向走弱。 上周日圆走势较为持稳，未有延续近两月来之跌幅，因中国于周初上调储备金率，令市场益发中国开始收紧货币政策的预期，担心环球经济复苏将受抑制，继而打击投资市场及商品需求，使得商品货币承压，亦打击利差交易，至周五日圆升见最高90.57。图表走势分析，预估支持位见于10天平均线91.90水平，若果此区短期未有失守，则日圆此浪反弹势头或未为结束，仅属修正阶段而已。目前较明显之阻力为100天平均线90.40水平；若果以自去年11月27日高位84.81起始之跌幅计算，38.2%之反弹水平可看至90.30，50%及61.8%则达至89.25及88.20。较关键之阻力可看至87.30水平。另一方面，若果日圆本周回返10天平均线上方，则很可能日圆将再度进入低位盘整走势，并将测探250天平均线支撑93.80水准，进一步见较明显之失守，将会确认日圆中期弱势之持续，下一级支撑预估在95水平。
570)this.width=570; onClick=window.open style=cursor:pointer title=点击放大，查看完整图片 src=http:///cmg/201011823576977.jpg>
阻力位：91.00 91.30 91.40
支撑位：90.60 90.40 87.30
USD/CAD
美元/加元持续反弹向下,始终未有突破先前底限,波幅200点.周初加国发表11月房屋动工及建筑批准分别报174.500及-4.6%,数据参差使加元短暂反弹向下1.0249有回吐向上试1.0342有支持.翌日加国发表11月新屋价格指数及贸易赤字分别升0.4%及3亿元.数据未见理想使投机买盘作平仓活动,加元由1.0311向上调整试1.0412有支持.周三货币反弹向好,加元未有1.0410有支持后沽盘作平仓活动,加元掉头向下测试1.0288后翌日美国12月零售销售数据表现差,加元借势反弹再试1.0225后周五先测试1.0222底限后借利好美国经济数据刺激,买盘平仓活动使加元回吐向上试1.0312有支持.
今周加元有再反弹向下测试底位趋势,但动力明显有限制.上周加国发表经济数据表现较预期差,使加元开始出现乏力再升趋势,对加元有明显回吐压力,再且市场相信周二加国央行议息会议后仍维持息率不变,加元未能获得支持反弹.相反有获利回吐影向而回吐压力大.今周二加国发表12月领先指标,但相信数据较上月份为差,使加元反弹力度不足借口.再且周三及四加国将发表12月消费物价指数及批发销售数据,周五将发表11月零售销售数据,将对加元走势有重要影向,由于市场对上述数据不敢寄厚望,加上先前超买情况严重,借势向上回吐机会大.
570)this.width=570; onClick=window.open style=cursor:pointer title=点击放大，查看完整图片 src=http:///cmg/201011804434291.jpg>
阻力位：1.0350 1.0410 1.0450
支撑位：1.0250 1.0220 1.0180
AUD/USD
澳元/美元澳洲统计局上周四宣布，去年12月失业率经季节调整后为5.5%的八个月低位，就业人数增加3.52万。市场原先预计12月失业率为5.8%，就业人数增加1万人。良好的就业数据进一步提高了澳洲央行下月加息的机率。与此同时，加息预期也助燃了市场对经济前景的乐观看法。澳洲央行定2月2日举行政策会议，市场预计央行很可能将基准利率水准进一步提升至4%。去年第四季，澳洲央行连续三个月累计升息75个基点至3.75%。 周四强劲的就业数据亦曾带动澳元最高升见0.9319，但美元周五上涨，则将澳元于周四的升幅全数收回，澳元兑美元周五收报0.9231。周五美国数据显示制造业成长及通胀稳定，且市场对希腊经济状况的担忧持续令欧元受压。一连串美国数据大致和预估一致，数据显示地区制造业指标有一些改善，消费者物价温和，且消费者信心指数几无变动。 澳元兑美元走势方面，于上周曾一度攻克12月创下的高位0.9326美元，但在该水平亦遭遇许多期权相关卖盘，而该处亦正形成一道顽强的关卡，并且接近于技术图型在10月及11月的双重顶部所在，若果澳元在本周初仍无法攻破此区，短期或见续有调整空间。首要参考先为10天平均线0.92水平，其后将会直指关键之25天平均线0.9030水平，此区若见意外下破，澳元亦将明确扭转近月之上升态势，进一步下探支持为0.89水平。至于向上首个阻力参考仍会是0.9325，估计若可突破双顶位置0.9405，亦即为11月16日高位，则可望澳元更上一层楼，上试目标将可达至20周保历加通道顶部0.95水平。
570)this.width=570; onClick=window.open style=cursor:pointer title=点击放大，查看完整图片 src=http:///cmg/201011801343664.jpg>
阻力位：0.9270 0.9290 0.9330
支撑位：0.9160 0.9120 0.9030
USD/CHF
美元/瑞郎日线图，汇价在回调到此前一波上涨的61.8%后企稳回升，上周五收出较大实体阳线。观察技术指标，MACD主线和信号线在零轴附近可能形成金叉；RSI即将回到中轴上方；SSTO在低位形成金叉。从形态来看，汇价此前上破下行趋势线，价格回测其趋势线后继续上行的可能性很大。上周走势近乎是100点波幅内之横盘发展，最高位为周四触及的0.7441，主要是受到澳元当日升势所提振，澳洲发布强劲的就业数据激起澳元上扬；纽元的全周低位则见于周五的0.7355，主因美元回升所促成；但总括而言，整周之高低位亦不超过100点，可见纽元陷于窄幅争持阶段，甚至有机会正在酝酿一轮较激进行情，只待破位脱茧而出。向上若可升破0.7440水平，首个目标预计为去年11月16日高位0.7521，此区同时亦为50日保历加通道顶部位置，进一步则可望升见0.76及去年10月高位0.7634。不过，估计纽元本周向下调整机会较大，纽元自去年12月以来持续上扬，形成一道上升趋向线，虽然上周是横盘发展，但未能跟踪著趋向线之上延，以及周五之挫跌，已令价位下破趋向线；RSI亦跟随自超买区域回落，都是预示著纽元短线之弱势倾向，再而审定则要视乎0.7350之守稳与否，失守有机会纽元将要施行较实质之调整，38.2%回调为0.7250，50%及61.8%为0.72及0.7150。25天平均线0.7230亦为关键参考，意外下破纽元则有机会直指0.71支撑。
570)this.width=570; onClick=window.open style=cursor:pointer title=点击放大，查看完整图片 src=http:///cmg/201011824555729.jpg>
阻力位：1.0320 1.0350 1.0380
支撑位：1.0240 1.0210 1.0150
