会议时间：2021年7月29日
主讲人：Mr.BenSuh–投资者关系部执行副总裁
部门代表：Mr.JinManHan–半导体业务部（存储）执行副总裁
Mr.HarryCho–半导体业务部（系统集成电路）副总裁
Mr.ShawnHan–半导体业务部（晶圆代工）高级副总裁
Mr.KwonYoungChoi–三星显示高级副总裁
Mr.SungKooKim–移动通信业务部副总裁
Mr.WonJunSong–视觉显示业务部副总裁
Mr.TaeGyuKang–投资者关系部副总裁
主要内容：
——Q2总体情况
营业收入：
由于智能手机销售需求的季节性疲软和组件供应短缺，第二季度总收入为63.7万亿韩元，环比略有下降。
不过，二季度收入创了历史上二季度的新高。与去年同期相比，收入增长20.2%。
毛利润：
环比大幅增加2.7万亿韩元，达到26.6万亿韩元，这主要是源于LED内存成本下降程度超过了IM部门毛利的缩水程度。
毛利率：
大幅增长至41.8%，所有业务毛利率均有所改善，尤其是在半导体业务方面。
SG&A支出
：SG&A支出14万亿韩元，环比略有下降，占销售额的百分比也有所下降，这主要是由于广告和促销成本的降低。
营业利润：21Q2营业利润达12.6万亿韩元，环比增加3.2万亿韩元，同比多增4.4万亿韩元。
内存市场市场状况得到改善。德州奥斯汀晶圆代工厂的运营正常化，作为一次性的收益影响因素，提升了显示业务的利润。成品业务也是导致业绩强劲的贡献因素之一。针对零部件的供应短缺，我们通过对全球供应链进行有效管理来维持稳固的盈利能力。营业利润率大幅上升至19.7%。所有业务单位营业利润和营业利润率年度同比提升。
——Q2分业务总结
半导体事业暨装置解决方案事业部：
业绩在季度和年度同比都显著改善。内存的bit出货量超过了原先bit出货量指引，价格上涨超出预期。我们还提高了成本竞争力，随着奥斯汀工厂生产正常化，系统半导体的利润增加。在显示业务上，尽管移动产品的营收按周来看存在季节性波动，但按季度来看，营收逐步增加，这主要归功于奥斯汀工厂恢复的一次性收益和整体平均售价的增加。
移动业务：
对于移动业务，销售环比连续下降，主要是受零部件供应短缺和Covid-19相关生产中断的影响，按周来看出现了季节性波动。但是我们通过有效管理全球供应链能力、改善成本结构和营销效率，确保了坚实的盈利能力。
CE部门:
伴随着平板电脑和其他可变因素贡献了另外四分之一，在需求持续旺盛的情况下，CE零部件工程师部门再次通过扩大优质产品的销售实现了强劲的业绩。
关于汇率影响，在汇率方面，美元、欧元和主要新兴货币对韩元汇率的轻微走强，对零件和成品业务都产生了积极影响，与前一季度相比，汇率变动提升营业利润约为2000亿韩元。
组件业务：
我们预计组件业务的整体市场状况良好。我们将专注于提升我们在产品和技术方面的领先地位，它针对成品业务。我们的目标是通过加强我们在高端细分市场的领导地位和阵容，将盈利能力保持在稳定的水平。然而，组件供应持续中断的风险以及与Covid-19相关的不确定性风险可能会持续存在。
DS部门：
在内存方面，我们预计服务器和移动设备的需求将持续增长，这分别受到主要客户对新CPU的采用率和新智能手机的发布率提高的推动。我们会在第六代产品中加速迁移到15纳米DRAM，其带来的巨大增长将提高我们的市场领导地位。通过扩大EUV在我们的DRAM生产中的应用，在所有的半导体系统中，我们预计随着智能手机进入旺季，对系统产品的需求也会增加，而代工厂将通过扩大五条生产线的产能来加速增长，并通过调整定价以支持未来的投资周期。在显示屏方面，随着主要客户推出新的旗舰机型，我们预计移动面板业务的业绩将有所改善。我们将专注于完成QD显示屏的量产过程，使产品在年内开始出货。在移动业务方面，我们将通过推出大幅增强的可折叠机型和扩大大众市场的5G机型来提高我们智能手机产品线的竞争力，从而实现稳定的收入和利润。我们还将继续增加Galaxy生态系统产品线的销售额，在网络业务上，我们将推动包括北美在内的主要市场的收入增长，并继续在欧洲和世界其他地区探索新机会。在海外事业上，我们将通过扩大高附加值产品的销售，如Neo-QLED电视和超大屏电视，巩固我们在高端电视市场的领导地位。我们还旨在通过加强我们全球定制产品线销售额来增加收入。
——资本支出
第二季度的资本支出为13.6万亿韩元，其中12.5万亿韩元投资于半导体，0.6万亿韩元用于显示器。今年上半年累计总额为23.3万亿韩元，其中半导体20.9万亿韩元，显示器1.4万亿韩元。内存投资集中于解决未来不断增长的需求、产能扩张和工艺迁移，包括越南和西安在产的15纳米DRAM和128-layer存储，代工投资专注于先进工艺的产能扩张以应对客户需求，例如5纳米EUV。
——可持续发展委员会
董事会今天批准将治理委员会重组为可持续发展委员会。新委员会通过增加职责将加强董事会在可持续发展管理中的责任作用。可持续发展委员会将继承治理委员会的规则，包括履行企业社会责任和提升股东价值。此外，该委员会还将处理更加广泛的问题，包括气候变化、循环经济、劳工和人权、多样性和包容性、供应链和道德管理。由此，为公司可持续发展管理的进展确定方向并进行监控。该委员会将完全由独立董事组成，以确保其独立性，并将就讨论的主要问题听取报告。这是一个可持续发展委员会，一个全公司范围的咨询机构。可持续发展委员会将整个公司的可持续发展管理从各个业务部门联系起来，通过董事会，推进我们的目标，使可持续发展成为我们业务的固有组成部分。
——《2021年可持续发展报告》要点：
我们积极推行全公司范围内的举措，以加强我们产品和服务的可持续性，包括诸如三星IM部门全球目标活动中的GalaxyofCycles等计划。在海运部门使用同等包装以及我们致力于提高DS部门产品的能源效率。我们在水资源使用管理方面获得了英国碳信托基金会的认可。我们所有的半导体工厂都接受了零垃圾填埋验证，达到或超过黄金标准。可持续发展报告还总结了我们对Covid19的反应以及我们对社区中员工、合作伙伴、客户的承诺，包括我们通过各种合作伙伴和支持计划所做的努力。欲了解更多详情，请访问我们的网站可持续发展报告部分，我们公司将继续推进可持续发展管理，并与利益相关者透明地传达我们的方向和成就。
内存业务：
本年第二季度，由于服务器和个人电脑对于内存的强劲需求，出货量超过了我们的预期。此外，获益于DRAM和NAND的平均售价增幅高于预期，再加上预计尖端工艺部分的成本降低，我们的业绩得到了显著改善。
-DRAM：
由于Covid-19在主要智能手机生产国的扩散和零部件供应问题导致制造商的生产中断，手机需求在短期内受到了一定程度的影响。另一方面，在服务器方面，除了恢复对企业的投资结算外，由于新CPU的发布和数据中心的需求，OEM的新设置账单增加并在云需求的支持下保持强劲。此外，居家办公的趋势使个人电脑需求保持在一个强劲的水平。教育领域,人们对Chorme Book的需求在新学期之前也有所增加。电视机和机顶盒等消费类产品也显示出强劲的需求。这些趋势加速了工作内容和流媒体的传播。受益于游戏PC端前期的出色销售业绩和新游戏的发布，游戏市场也呈现出强劲的需求。我们积极应对超过预期的服务器和个人PC市场的强劲需求，提前调整我们的产品结构。
-NAND：
在移动领域，由于零部件供应问题，美联储的票据增长并不显著。需求开始出现以大客户为中心的高密度趋势。在服务SSD方面，随着投资的增加和高密度趋势以及主要数据中心公司的增加，对1tb和16tb产品的需求非常强劲。对于客户端的NAND，需求主要来自笔记本电脑，并且需求量较大。随着在线活动，如远程教育工作的继续，我们的出货量超出了预期。我们实际上满足了日益增长的服务器SSD硬盘的需求和移动存储的强劲需求。现在让我们来看看下半年的展望。
业务展望：
市场对下半年的看法是忧虑和预期交织在一起的。变异Covid-19的传播下，需要紧急关注和一些非存储芯片的供应问题。我们将继续保持各种政治问题升级都是市场需求的风险因素的观点。但积极地说，我们预计市场的需求基本面是乐观的。
首先，在移动领域，随着5G扩展相关的高密度转换内存，各大制造商推出的新机型都满足了需求。但对于服务器而言，我们预计企业投资情绪将随着税收供应的扩大而恢复，再加上经济刺激。随着越来越多的人采用新的CPU，以及不断发展的高密度趋势，对CPU的需求非常强劲。由于Covid-19的长期影响，我们目睹了人们购买和使用PCs的方式的根本变化。
随着远程工作模式持续，我们预计企业需求将会保持强劲。并在扩展采用新CPU和发布新型号的基础上，保持服务器/移动的需求。
另一方面，由于上季度出货量高于预期，我们的库存已经下降到一个相当低的水平。在这种情况下，我们将保持成本竞争力的领先地位，同时通过扩大15纳米DRAM和128层V-NAND等主要节点的迁移和生产，实现大幅增长。无论市场状况如何，我们都在努力提前捕捉各种可能影响客户需求的问题，比如供应链问题。我们会通过灵活管理产品组合，以更好地满足市场需求。此外，我们正在确保额外产出的能力，通过针对每个应用程序扩大需求预测的范围，使用大数据工具增强我们自己的预测能力。在已到达即使在需求波动的情况下，及时稳定我们的产品产出。此外，我们的14纳米DDR5是业界14纳米级中最小的设计模式。下半年将在5层EUV上进行批量生产。除此之外，采用双态175层V-NAND技术的量产准备工作正在顺利进行，预计能按照计划于下半年开始批量生产。作为综合存储解决方案的领军企业，我们将为IT产业建立下一代生态系统提供有力的支持。
S.LSI业务：
对DDO和100Mp图像传感器的需求强劲，但季节性疲软的SOC需求有限了收益改善。第二季度收入的一部分来自中国客户对100Mp像传感器的坚实需求，以及DDI等产品供应回归正常化。然而，由于主要客户、旗舰智能手机的发布的市场表现一般，以及第二季度行业领先技术的系统需求和产品多样性的季节性下降，盈利改善受到了很大的限制。
现在让我来分享一下我们的商业展望。在今年下半年，特别是第三季度，由于DDI需求进入旺季，外加全球IT和电视需求的增长，我们预计收益会得到改善。我们将通过加强与主要基金和公司的合作，最大限度地提高我们供应芯片的能力，并灵活调整我们的产品结构，优先考虑高附加值的产品。
因此，我们的目标是今年实现两位数的激增。
晶圆代工业务：
在第二季度，我们通过最大限度地提高芯片供应能力，以此逐渐提高营收水平，并创下了第二季度销售额的新高。奥斯汀工厂早于预期就达到规范化、标准化的目标。此外，随着对成熟工艺产品（如CRES、RF、移动DDI等）的需求预计将持续增长，我们将努力通过开发或构建各种新的衍生流程，来改进现有流程和实现投资组合的多样化，最终增强我们的竞争力。在下半年，由于5G的加速渗透、国内倾向于居家办公的趋势、和客户对安全库存线位的高要求，总体需求将超过供应。综上所述，我们相信，整个市场的增长幅度将高于我们先前的预估。
为了解决不断增长的需求，加速发展，并解决行业内对供给端的持续担忧，我们将通过韩国平泽的S5产线满负载运营，特别是大规模生产第二代5纳米产品和第一代4纳米产品，最大限度地提高芯片供应能力。我们的目标是年销售额增长超过20%，同时有显著提高的利润。我们将通过定价策略来维持未来的投资、客户和应用的多元化、和产能扩张，最终完成目标。
业务规划部署和三星显示业务：
尽管受淡季影响，一系列移动显示业务在第二季度同比下降，但是因为组件的供应比显示面板的供应更加稳定，运营利润率仍然强劲。销售收入和营业利润显著增加主要是由于更多地采用了低基数基础上的面板成品。对于大尺寸显示业务来说，显示器的生产线转化取决于各个季度的收入，但电视和显示器面板平均售价或显示面板支架的增加必须提高盈利能力。下一部分是关于2021年下半年移动显示业务的前景和核心战略。主要由于两个因素，一是在智能手机的主要客户群体中推出新的产品线，二是高附加值产品（包括可折叠类产品）的供应持续增长，所以我们预计相比2021年上半年，收益体量将上涨。但是，由于某些组件（例如DDI）的供应紧缩，一些产品的出货量可能会下降。同时，从2021年下半年开始，我们已经准备全面部署IT和便携式游戏产品，这些产品的屏幕能够满足那些已经熟悉原先智能手机屏幕的消费者的需求。作为三星显示业务，我们一直满足消费者的需求，并与我们的竞争对手拉开巨大差距。通过每年及时和成功地将新技术商业化，包括触屏技术和整体设计等，我们将在新的未来积极引进独立相机技术和与低功耗相关的技术，进一步完善我们的创新领导地位。在具备大规模显示业务的基础上，我们一直在战略上做好瞄准高端市场的准备，并且我们计划今年下半年开始大规模生产。中国市场和我们所做的努力双方都准备好了吗？这将会是显著的发展和大规模生产。综上所述，显示业务可以如期制定出成功的策略。
移动通信业务：
我将会首先讨论DIM业务在第二季度的表现。由于Covid-19的复苏和季节性因素，市场需求预计将同比季度下降。对于我们的移动通信业务，由于移动通信行业的零部件供应限制以及我们在越南工厂的生产线问题，收入较上一季度有所下降。在这种情况下，我们通过优先考虑关键产品和原因，利用我们的全球化能力最终重新平衡供应，努力将影响降到最低。同时，我们的Galaxy生态系统生产链，包括平板、电脑和可穿戴设备，为第二季度性能提供了可持续的贡献。此外，改善过的成本结构和高效的资源配置帮助我们保持了坚实的两位数的运营利润率。在网络业务方面，北美和国内5G网络扩张的业绩相比上个季度同比增长。
5G的采用和非接触式趋势将保持持续。我们预计今年的移动业务市场将恢复到2019年的水平。然而，显示器组件供应的约束和Covid-19的不确定性可能会挥之不去。在移动业务中，我们将通过将可折叠类产品纳入主流，努力保持GalaxyS系列全年的销售势头，进一步巩固我们在高端领域的领导地位。在第三季度，我们专注于成功推出新的可折叠智能手机，以此优先满足消费者对高端手机需求；并利用消费者的体验，努力将这类需求体现在新的G系列模型中。除了我们自己的创新之外，我们还与全球领先的合作伙伴开放合作，为客户的日常生活添加更有意义的创新。我们希望提供独特的移动端体验和丰富客户的生活。我们的GalaxyS系列是我们多功能，设计和创新的技术三方面的旗舰系列，包括专业的相机和卓越的显示。我们通过强调Galaxy系列的优化体验和应用其独特的价值，继续生成完善的Galaxy系列。关于大众市场的智能手机方面，我们提供新的创新技术并更广泛地应用5G，包括入门级型号。通过这些努力，真正切实解决了各地区地需求。因此，我们怎么不会是客户的选择？
此外，我们通过推广更轻松、更方便、更互联的体验，加强对Galaxy生态系统产品的研究，包括平板、PC和可穿戴设备，以此扩展整个生态系统。我们正致力于通过实施我们概述的策略，在下半年实现稳定的利润激增。同时，我们将继续根据Galaxy生态系统中的无害的用户体验，最大保证用户满意度和增加保留率，这对加强未来增长的基础会有所建设。在网络业务方面，我们的目标是通过在北美和日本增加业务阶段，并促进业务增长。我们将继续在欧洲和其他地区寻找新的商机。
视觉显示的营销团队：
回顾2021年第二季度的市场状况，首先，即使考虑一些材料的供应问题，电视的销售量在第二季度因季节性同比前一季度下降，但与同比去年有所增加。三星优化资源的配置，切实满足第二季度对欧洲杯等重大体育赛事的需求。所以，我们通过扩大销售，专注于优质产品来保持稳定的利润。特别是从许多消费者评论和主要杂志的积极反馈中，我们发现新推出的Neo-QLED，包括在所有方面的升级版本，不仅提供卓越的质量，也具备健全的设计和实用性。基于此积极的回应，三星从第二季度开始全面销售Neo-QLED，并证明了我们的产品是被需求的。此外，lifestyleTV是我们独特的产品线。通过积极瞄准各种消费热点，如室内家庭影院和室外观看，确保了强大的市场地位。通过提供这些体验，传统电视在第二季度无法与数字家电在市场竞争。随着人们在家的时间越来越多，消费者对家庭环境和家居装饰越来越感兴趣。
由于政府、经济刺激计划和强劲的住房市场，大量的需求也持续影响电器市场。三星在5月份成功在全球推出定制，并在主要市场的积极反馈基础上扩大销售额度。此外，通过推出新的生活方式电器，如Shoe Dresser，真空吸尘器，满足了消费者的多样化需求，并扩大了我们的销售范围。现在让我们看看2021年下半年的展望。随着电视市场大尺寸化趋势，我们预计市场需求将增加一半。然而，业务不确定性是和Covid-19相关的，包括考虑到激增的变异病毒的影响。我想强调，三星将继续监控瞬息万变的市场状况，并将利用我们的全球系统的竞争力迅速应对需求变化，从而确保盈利能力和我们在市场上的领导地位。因此，在与渠道合作伙伴密切合作的基础上，修正计划和推广到每个地区，以扩大销售，并将继续完善我们的产品。
此外，为了资本化中国市场，在旺季时期应当增加网上购物。这将改善我们的非接触式销售的基础设施，了解在网上购买我们产品的用户画像，同时扩大数字化的内容。此外，如何加强与在线渠道的合作，以扩大销售机会？一个体量巨大的电器市场将在下半年出现。我们还预计，与Covid-19相关的不确定性将居高不下，外部风险（如低材料和大成本的增加）可能会持续。然而，三星将加强定制产线与一流的产品，并在更多的地区推出，扩大其市场存在份额。与此同时，通过开展各种网上和线下营销活动，我们将打造自己独特的品牌形象。不仅在国内市场，而且全球市场提供可定制的数字电器。此外，我们将提高整体运营效率，并通过按区域优化全球资源配置，来应对外部风险。通过这些努力，以此在产品模块化的基础上增强供给竞争力，这就是数字电器行业将会如何呈现的方式。
——关键业务领域的几个数据点
在第二季度，DRAM位元增长率（BitGrowth)是在11-13%，平均销售价格增涨了17-19%。
第三季度，我们预计市场BitGrowth预计处于1-4%，我们的增长应该和市场水平趋同。全年，我们预计市场BitGrowth将在20%左右，我们的增长应该和市场水平趋同。
在第二季度，NAND BitGrowth是7-9%，平均销售价格增涨了4-6%。
第三季度，市场BitGrowth预计处于11-13%，我们的增长应该和市场水平趋同。全年，我们预计市场BitGrowth在40%左右，我们的增长应该和市场水平趋同。在第二季度的显示面板业务中，OLED占销售总额的95%左右；OLED的销量下降了7-9%。第二季度的移动业务中，手机销量约为6000万部，平板电脑销量为800万部；包括平板电脑和手机的平均销售价格大约是二百三十三美元。OLED手机出货量占智能手机总出货量的95%左右。第三季度，我们预计手机出货量将增长，但和平板电脑的出货量相近，而总体的平均销售价格可能会上涨。我们预计手机中智能手机部分占比将在95%以上的范围。在第二季度的电视业务，销售额下降了17%-19%，但我们预计第三季度的出货量将以7-9%左右的幅度增长。
问答环节：
Q:请问公司关于三星和其他竞争对手之间的技术差距正在缩小的说法的有什么想法和解释。特别是，其他公司参与在176层开发后，公司是否对自身竞争力有任何顾虑，当公司过渡到DDR5时，由于高K-金属栅技术使制造过程更加复杂，成本和价格竞争力是否会削弱？
A:首先关于V-NAND方面的竞争力，实际上，开发V-NAND时，我们一再指出，它不能单看层的数量，我们已经获得了业界的顶级制造技术，因为我们研究到128层单个阶段。因此，到目前为止，我们目前的重点是如何有效地增加堆栈本身，以及实现这种效率的正确方法是什么。因此，我们相信，游戏不再仅仅是比谁堆栈最多或层数最多。不过，我们目前的关键点是堆栈高度的效率以及竞争力。在成本方面。您还对DRAM的成本竞争力表示了一些担忧。的确，随着DRAM的迭代和新产品的迁移或变小，一代又一代的成本收益曲线是平坦的，技术的难度也在增加。因此，为了进一步获得成本竞争力，我们除了进行正当的迁移外，还探索各种途径。比如DDR5
应用高K-金属栅技
术就是我们为确保关键和核心技术提供持续成本优势的努力之一。此外，我想说，仅因为已经应用技术并不意味着技术将应用于大规模生产。新技术在成本和效率方面经过非常缜密和仔细的考虑后，将予以采用。例如，目前我们14纳米DDR5产品实际上在五层上使用EUV。其逻辑是，通过在更多的层上应用EUV，总流程的数量会减少，这为我们提供了成本优势。我们相信，14纳米将是DDR5的开始，其具备成本竞争力。我们还认为，随着DDR5生态系统变得更加活跃，从明年开始，将会与市场有较大的融合。为了总结我的回答，我只想强调，我们致力于各类可以为我们提供绝对优势的技术研发方法。竞争优势的Memory未来极具价值，同时我们继续努力确保性能和功效等所有方面具备竞争力。
Q：关于伊朗，即使在最近的一个季度需求呈现稳固复苏，您对2021年下半年的预期是怎么样的?
A：正如你提到的，随着许多公司开始增加投资，伊朗的服务器需求在第二季度都非常强劲。此外，还有新CPU带来一系列的影响，我们已通过有效的产品组合方案捕捉了这些强劲的需求。关于下半年的情况，尽管仍存在许多挥之不去的不确定性，包括变体病毒可能的传播、各种地缘政治问题，以及一些不确定性和波动性，我们认为下半年服务器的需求将保持稳定。所以我们认为，首先，随着新CPU的采用，服务器出现大体量趋势，我们也有对应得措施。例如，云基础整体基础设施在行业内扩展。考虑到所有这些因素，我们认为服务器需求在今年剩下的时间里会保持稳定。具体到服务器数量的增长，我们预计今年的服务器数量将以高个位数增长。现在，为满足服务器的强劲需求，我们目前正在为DRAM进行客户取样，DRAM使用的是用于DDR5的14Nano窄电路，预计将在下半年按计划进入量产。此外，对于服务器SSD，我们已经形成了完整的供应链管理，包括DDR5到控制器的所有方式。我们有充分的准备，提供稳定和及时的产品供应，作为领先的供应商的服务器。
Q：关于智能手机，您能否介绍一下越南和印度现状的情况?由于疫情可能造成的生产中断的影响是什么?当我们期望一切正常时，你如何应对这些挑战?
A：幸运的是，在印度，我们没有遇到任何特殊的生产问题，因为我们采取了各种准备措施。例如，我们指示印度分部的所有员工，如有任何症状，就不能上班。此外，我们还采取了先发制人的措施，在海外寻找关键部件的双重供应。我们也会提前重组生产线，如果有必要的话，会关闭部分生产线，而不影响其他部门。但幸运的是，我们在印度工作没有受到影响。然而，在我们的越南计划中，受到了一些生产影响，主要是因为实际注塑供应商，例如，由于越南因Covid-19封锁而继续停产。不过，我们已采取了措施，例如，在越南以外寻找其他替代来源，并确保越南境内的额外来源，以最大限度地减少影响。我们期待越南产线能够本月一切恢复正常。
Q：关于内存库存，根据服务器公司会议交流，它们对当前内存库存水平有不同看法。因此，这引发了下半年库存水平是否继续上升的担忧。在这种情况下，我们可能会在第四季度进行库存实际性调整。您能否分享您对内存供应商和客户库存水平的看法？
A:您询问了我们客户的库存水平，但我希望您能理解我们无法就客户的库存水平给出任何明确的答案。但考虑到存在零件供应问题的影响，我们认为客户之间的库存水平会有所不同。根据客户使用零部件的差异和最近激增的需求，不同客户受影响的幅度也不同。但总的来说，考虑到未来的整体需求预测，我们预计库存需求将继续增加。
您还询问了内存供应商的库存。正如我们在演讲中提到的，就我们的库存而言，上一季度的出货量显著增加，我们预期的情况是DRAM和NAND的库存都处于相当低的水平。由于预计下半年相关应用的需求强劲，我们预计我们的库存水平将继续保持在较低水平。
Q:预计DDR5将不得不使用嵌入式ECC，这将导致整个芯片尺寸变得更大。鉴于所有这些，您认为2022年DDR5对DDR市场的渗透率增加会产生什么影响？
A:为您提供有关DDR5的最新信息，我们目前正在根据支持DDR5和PCIEGen5的新CPU发布时间表对14nanoDDR5进行抽样。DDR5的主流预计将是16GB高密度产品。我们认为这款DDR5将是显著助推高密度趋势的产品。此外，为了满足云公司的需求和要求，我们还开发了最大24GB DDR5产品。话虽如此，从DEM市场本身来看，DDR5与DDR4相比确实有一些成本增加因素，包括芯片尺寸开销。在我们的14-nanoDDR5样本中，符合支持DDR5和PCIeGen5的新CPU发布的时间表。DDR5的主流预计将是16GB高密度产品。所以我们认为这款DDR5将是显著刺激高密度趋势的产品。此外，除此之外，为了满足云公司的需求和要求，我们还在开发最大的DDR5产品。现在，着眼于DEM市场本身，DDR5与DDR4相比确实有一些成本增加因素，包括芯片尺寸开销。因此，这可能会成为整体增长的制约因素。此外，就DDR5市场增长而言，我认为我们需要关注的另一个变量，是支持DDR5的主要芯片组的供应情况。
Q:关于公司的移动业务，尤其是智能手机系列。我看到有媒体报道称该公司不会推出新的GalaxyNote机型，这对您目前的整体旗舰产品阵容和战略（包括可折叠产品）有何影响？我看到也有很多人说你将在下半年推出的新可折叠产品将以较低的价格推出，他们说这意味着可折叠规格也将比以前低。这将如何影响您的盈利能力？
A：我会将我们的高端细分市场的情况转达给您。如您所知，我们的旗舰策略一直是随时准备满足客户需求和响应市场变化的产品线。就我们的旗舰而言，我们下半年旗舰产品的前五项策略是专注于主流可折叠产品外形，并通过这样做来推动可折叠产品的销量增长。因此，我们正在准备的新可折叠模型将提供更高水平的产品订单完整度和创新体验。首先，我们正在准备利用可折叠外形的优化来打造最佳的和差异化的用户体验。而且在这个极具竞争力的产品之上，我们将通过全面的旗舰营销手段来推广它，包括更高的曝光度以及线下展示，以提高对将推出的新可折叠产品的认知度，定最合适的价格来提升整体销量。我们计划通过实现规模经济和优化的产品设计，来实现可折叠的稳定盈利能力。请继续关注即将到来的活动，了解我们新的可折叠模型的详细信息。除了可折叠，我们的第二个旗舰战略是保持S系列的销售势头。S系列一直在满足多元化的高端客户的需求。我们计划在今年下半年最大限度地提升S系列的销售额。不仅吸引想要最具创新技术体验的客户，还吸引那些付出价格来寻求更高性能的客户，并对A系列和S系列有很强忠诚度S系列用户采用加售策略。
Q:关于NAND技术。您能否与我们分享或向我们提供您的NAND技术路线图的更新？
A:关于我们的NAND路线图，大约到2022年之前，NAND路线图的关注于六代到七代。在那之后，我们也有一个技术路线图可以持续10年使用。对于后续的5代技术，我们已经为关键要素技术准备了一张非常详细的技术路线图。
更详细的信息，128层第六代V-NAND已经在新阶段占据了我们上半年整体产量的很大一部分，也有112 giga bit的份额，预计还会继续成长。这是一项成本上具有显著竞争力的技术，并将受益于对服务器高密度SSD固态硬盘的需求增加。此外，正如我们在演示中提到的，我们正准备推出基于176层的七代消费者SSD固态硬盘，V-NAND闪存技术针对高密度和多任务环境进行了优化。
为您提供有关双步176层产能爬坡的一些更新。因为我们确保了在120层单一堆栈上工作的蚀刻技术，我们有信心实现比前几代产品快得多的速度。我们有信心实现比前几代产品快得多的速度。正如我们预期的那样，目前我们在前几代实现了大约两倍的速率提升。还有200层第八代V-NAND闪存技术的产品，在双堆栈上给我们绝对的成本优势。在这种情况下，我们已经保证了一个工作芯片，正在准备扩张产线。
Q:关于在您的DRAM内存操作中使用UV紫外辐射。请问DRAM中采用UV会对DRAM供应产生什么影响。您能否告诉我们您在使用紫外辐射方面的将您与竞争对手区分开来的差异化竞争因素是什么?如果可能的话，您能否与我们分享您的DRAM上的EUV路线图？
A:最近很多内存厂商都开始公布EUV相关的计划，因此EUV正在成为行业的主流趋势。自2018年开始，从我们多次召开财报电话会议和媒体报道谈论EUV到现在已经做了EUV，我认为我们学到的一件事是，EUV不仅仅是简单的购买设备并应用于生产，更重要的是最大限度地利用技术方面的优势，构建新的方法并将整个回声系统（例如掩码和检查）内化。
如您所知，在存储器行业，我们很早就意识到EUV技术的重要性。我们先发制人地投资于EUV技术，因此在行业中领先。从2000年中期开始，我们通过与全球主要EUV相关供应商的密切合作，建立了一个非常稳定的回声系统。此外，我们已经积累了大量的EUV相关技术知识，并且通过EUV在DRAM过程中的应用而得出的各种研究发现了使用它的技术诀窍。
我们因此有能力在14纳米DRAM的五层中应用EUV，这自然会给我们带来成本竞争力。所以您问我们与其他公司的竞争差异,我认为是我们已经使用的EUV技术构建。这个特殊键是三星独有的关键技术优势。因此，我们抢先采用EUV不仅仅是一个在我们的流程和节点迁移中的步骤，它其实是在给予我们长期绝对技术竞争力。除了像我们对EUV的抢先采用所做的那样，如果我们发现有领先的技术可以让我们在内存过程、迁移方面取得突破，我们将继续进行这些抢先投资。
Q:关于您在演讲中提到过的CE消费电子业务，我认为在其市场方面存在一些担忧，特别是CE部门将面临因为原材料价格上涨而导致物流价格上涨所不得不承担具有呈上升趋势的额外成本压力。您能否与我们分享您计划如何保持盈利能力或降低成本的详细信息？
A：正如我们在介绍中提到的，我们预计下半年原材料价格和物流成本都将上涨。但我们会积极应对这一情况，并在各个方面，包括产品分销和运营在内，稳固地捍卫我们的盈利能力。具体来说，一是在产品方面，我们将着力通过增加销量来进一步完善我们的产品结构，比如我们上半年已经在全球推出的Bespoke系列。这一举措同时也增加了高端产品的销量，比如BespokeLineup，也同时迎合了消费者的各种需求。除此之外，在分销方面，我们在保持现有线下渠道竞争力的同时，也会继续加强例如B2B和线上的相关增长渠道，去进一步抓住销售机会。此外，我们将通过新推出更多模块化产品来进一步建立我们的成本竞争力。同时，通过分析我们不同制造基地的竞争力，并重新调整我们的整体数量以提高我们的运营效率，确保我们准备好应对COVID-19带来的任何风险。
Q：关于IM部门，您强调了Galaxy生态系统产品，例如平板电脑、可穿戴设备和PC，您能否与我们分享这个Galaxy生态系统对消费者需求的吸引力？您是否知道锁实际上来自Galaxy生态系统的强度？您期望从这些生态系统产品中获得多少收入和利润？
A:关于Galaxy生态系统产品的第一个问题，我们是通过提供差异化的Galaxy生态系统体验来吸引消费者。即使我们没有披露该产品的收入或利润，我们的平板,可穿戴设备和PC的销售额正在上涨。我们预计到2021年，在手机业务或IM部门中，Galaxy生态系统产品对整体性能的影响相较于2020年将会有显著提高。
此外，可穿戴设备的市场本身也在继续高速增长，尤其是因为我们计划推出可穿戴设备的新型号。下半年，我们预计可穿戴设备的增长将超过整个市场。我们对Galaxy生态系统产品的战略方法不仅是对我们的业务绩效的直接贡献，而且将进一步开发跨设备的连接体验，从而成为提高客户保留率、客户对Galaxy产品的信任以及让Galaxy成为一个客户期望更高、更强大的优质品牌的主要驱动力。
Q:这个问题是关于QDdisplay的，目前来看，QD的量产似乎已经迫在眉睫了。如果您说它将按计划进入批量生产，那么我们假设这可能发生在第4个季度，那么此刻，您能和我们分享一下准备状态和更新吗？是否正处于量产的时机？此外，QD显示器的初始量产能力似乎将限制在30k左右，您认为在产能方面是否有额外的协议？
A:实际上，我们于2019年10月发布了我们对显示器进行调查的活动时间。从那时起，我们一直在开发技术并购买设备。现在我们完成并带来了设备。在第一季度，我们目前正在逐步升级、测试产品，后续还会向您提供状态更新。在我们完成产品测试后，正如您所说，我们计划在第四季度进入量产，目前应我们客户的要求，正在为电视和显示器产品准备工作日程。我们目前仍在讨论具体的时间和尺寸，无法分享细节。我们进行额外投资的基本方法是密切关注客户需求，同时了解市场动向。所以，正如你提到的，我们目前的储存能力是每月30k。我们将根据客户需求和市场变化进行额外投资。显示器实际上是一种能够满足消费者需求的产品。根据我们过去如何引领中小尺寸智能手机显示屏的经验，消费者实际上想要一款能够提供高品质Ott或游戏内容的高级显示器。我们认为QD显示器将成为大尺寸显示器市场下一个增长引擎，这实际上是自CRT到LCD过渡以来的又一亮点。
Q：我认为市场上有人担心你的SOC业务正在亏损，公司计划如何恢复其关联业务的竞争力，尤其是AP。
A:我们意识到市场对SOC业务、竞争性业务的担忧，我们目前正在寻找各种方法来提高我们的竞争力，并希望在下半年看到一些明显的结果。例如，在产品方面，我们采用了新的gpuip，这将使我们在性能和gpu功率方面有所改进。此外，通过将专门用于消费类游戏设备的功能应用到移动设备上，我们将能够为游戏或图形游戏相关功能提供竞争优势。批量市场的SOC业务首先是获得长期合同，以推动我们的长期收入，并为批量市场赢得所有新客户。考虑到移动市场是一个饱和的市场，我们正在考虑利用我们在移动SOC业务上积累的优势将其应用于新应用，并开发定制SOC业务以进一步推动我们的业务增长.
Q：关于DP业务。很高兴看到OLED不再局限于智能手机，被平板电脑、新产品和可折叠电脑等新应用所采用。在这种情况下，您能否向我们提供有关您早期业务收益的最新信息，预计将受益于跨新应用程序产生的新需求，以及您是否有额外投资的计划？
A：关于显示器方面的问题，正如您所提到的，自从我们在2009年成功批量生产用于智能手机的OLED显示器以来，这也是世界上第一个OLED显示器，我们一直是推动高端智能手机增长的领导者。紧随其后，我们引入了创新技术，例如在单元、触摸和整体显示方面灵活的外形，以满足客户的更高需求。智能手机的成功经验，在制造用于智能手机显示器的oled主流技术方面发挥了关键作用。我们一直专注于进一步扩大或发挥OLED在其他应用上的作用，包括平板电脑、笔记本电脑、个人电脑和汽车，并且已经开始取得成果。介绍我们一直关注的一些关键新应用。一个是高端笔记本市场，笔记本电脑市场本身也会从中受益，并且随着未开发或非面对面需求的增长，其增长相当迅速。高端笔记本电脑市场不仅有需要生产力的内容创作者，还有真正想要享受视频和游戏的消费者。我们预计，这一高端笔记本电脑市场将继续保持增长势头。除此之外，便携式游戏设备是我们一直关注的另一个应用程序。此外，我们对电动汽车显示屏市场非常感兴趣。我认为，随着新型电动汽车的推出，消费者自然希望看到更多、更精致的内饰。我认为，我们的弯曲或形状灵活的OLED产品将是电动汽车内饰显示器的绝佳选择。我们目前正在与客户讨论电动汽车市场的柔性OLED。因此，我们相信这些新应用将为中型领先产品的增长提供额外的驱动力。正如我们在智能手机市场所做的那样，我们将通过提供差异化的技术创新继续引领市场。对我们而言，一个关键的差异化因素是我们不仅能够提供低端或低价产品。但由于我们拥有完整的产品阵容，我们所能提供的产品也是高度灵活的，我们将积极利用这些产品线进一步发展有关额外投资的业务。我们将根据市场情况以及我们与客户的讨论做出回应。
Q：关于14纳米工艺的问题。首先，您能告诉我们什么时候贵公司希望提升到14纳米吗？而且，对贵公司的整体制作有什么贡献？您非常积极地希望在22年年底在14纳米上应用了EUV，但我认为这是否有利还存在着相互矛盾的观点。即使使用EUV，您也可以实现更小的间距尺寸。另一方面，考虑到供应链的其他部分（例如门户电阻或检查机器）可能不像非EUV工艺那样经过测试改进，这涉及更昂贵的设备以及其他成本增加因素。所以我假设该公司已经比较了在14纳米上使用EUV的成本与不使用EUV的成本。您能与我们分享您的成本比较结果吗？
A：回答您的问题，我们的14纳米工艺实现了在14纳米范围内可能的最小电路尺寸或间距。它将在DDR5的5-layer上使用EUV，目前正在为客户提供样品，并计划在下半年量产。需要分享的是，这个14纳米EUV的使用，实际上与DDR5生态系统的形成有关。您已经询问了成本比较。2019，在成本方面，当我们仅在1-layer上使用EUV时，我们已经通过了与14纳米的成本交叉点。因此在14纳米的5-layer上使用EUV时，将会有成本优势。
Q：关于您的技术不会用于GAA过程。您能否向我们介绍一下您的GAA工艺开发目前所处的位置以及您期望有哪些竞争力？您能否向我们介绍一下受到关注的新封装解决方案以及该封装解决方案的竞争力？
A：我们GAA的目标是在22年之前在三纳米上以第一代工艺量产，然后在大约23年的三纳米上开始量产第二代工艺。我们正在按照此路线图进行。三纳米第一代工艺目前正处于关键客户的产品设计阶段。我们也在寻找升级到3纳米第二代GAA的过程。我们认为，通过创新我们的制造能力和基础设施能力的开发流程，这将进一步扩大三星在GAA工艺技术领域的领先地位，并进一步加强我们的PPA。在尖端封装技术方面，我们一直在内部开发有区别的封装技术，包括2.5D和3DIC，这将为我们在HPC等领域带来额外的竞争力。除了在内部开发技术外，我们还专注于通过与全球闻名的PCD公司以各种方式合作，以及建立联合开发项目，构建一个开放的回声系统。
Q：关于网络业务的，最近您已经宣布将要采取行动，以遵循Verizon的合同。在下半年及以后，您是否有与全球运营商一样的额外合同计划或订单。另外，您能否详细介绍一下您最近宣布的V-Ray解决方案的竞争力？
A:基于我们的5G技术，我们目前正在欧洲境内与大量运营商进行5G试验。我们正在积极向欧洲市场以及所有运营商推广5G设备。您还询问了我们的 V-Ray，这是一种能够交付的技术，其性能与现有运行技术类似，但通过使用现成的商用服务器，我们能够首先获得业界大规模、商用级的 5G V-Ray 解决方案，这为该网络提供了部署管理效率上的优势以及稀缺性和灵活性。我们已经证明，我们是这些虚拟基站领域的领导者，通过向美国的一级运营商提供 V-Ray解决方案，我们将进一步扩大我们的技术领导地位，并先发制人地应对市场变化，包括为全球运营商提供 V-Ray 解决方案来扩大我们的客户群，并建立我们的业务。我认为，在刚刚结束的20届电话会议期间，大多数承诺的问题都得到了充分的回答，但我想建议我们再就一个引起高度关注的议题再做一个回答，然后再结束这一会议。这个问题是关于我们的现金以及其他所有的计划。问题是，即使我们的现金继续积累，也没有很大规模的对于竞争公司的反击和收购。他想知道我们如何应对对手，以推动我们未来增长的计划。但我不会回答这个问题。在商业模式迅速变化、竞争日益激烈的时代，我认为战略并购对于通过收购这一流程来取得突破的公司是必要的。我们一直在为各个领域核心能力的并购做准备。虽然由于国内和全球的不确定性，我们很难确定具体时间，但我们仍对在3年内应对一个有意义的对手的前景持积极态度，正如我们在1月份提到的，只要交易有助于我们公司的可持续增长，我们愿意考虑不同领域和不同规模的企业。因此，我们正在积极审查许多被视为新增长引擎的领域，包括人工智能、5G 和汽车。但是，由于担心透露我们的业务计划，很难指定特定领域。由于时间有限，不幸的是，我们无法回答。
